Já tentou inicializar em "Modo de segurança"? Não me lembro se o LiveCD tem essa opção ou não. Se isso não funcionar, você pode tentar baixar e instalar a partir do disco Ubuntu "Instalação Alternativa".
Eu tentei instalar o Ubuntu 11.10 de um Live CD e de um pendrive USB, mas quando eu escolho o Ubuntu ou instalei o Ubuntu na tela de inicialização, tudo que eu recebo é esta mensagem: "fora da faixa de freqüência" e o monitor gira em poucos segundos. Eu uso uma placa gráfica nVidea GeForce FX 5200.
Já tentou inicializar em "Modo de segurança"? Não me lembro se o LiveCD tem essa opção ou não. Se isso não funcionar, você pode tentar baixar e instalar a partir do disco Ubuntu "Instalação Alternativa".