Eu consegui instalar o WUBI do Ubuntu várias vezes ... mas não ultimamente. Como mencionado, o WUBI instala o sistema de arquivos do Ubuntu INSIDE Windows. Nenhum ISO está envolvido. No Windows, baixe o instalador WUBI (você pode salvá-lo no seu desktop. Execute-o. Selecione o sabor do UBUNTU desejado e siga as instruções.
Da minha experiência, é tudo o que você precisa fazer.
Certifique-se de ler todas as informações no link porque houve algumas alterações desde a última vez que fiz uma WUBI.