Você precisa montar o Ubuntu iso em um local de unidade virtual.
Quando a máquina virtual é iniciada, ela pode solicitar a especificação da unidade ótica (ou unidade ótica virtual) para instalação / inicialização.
Caso contrário, você pode pressionar / manter pressionada a tecla F12 logo após o início da máquina virtual, permitindo que você selecione manualmente várias opções. Primeiro, vá para Dispositivos e verifique se a unidade óptica (real ou virtual) que contém a iso está selecionada. Em seguida, selecione a opção para inicializar a partir do CD.
Isso deve levá-lo para a tela que permitirá que você continue com a instalação.