Infelizmente, o comportamento Alt + Espaço desapareceu e não há planos para trazê-lo de volta. Sem aborrecer você com detalhes, uma tonelada de coisas mudou "sob o capô" nesta atualização e esse recurso não pode ser facilmente reimplementado.
Existe um projeto que visa manter os antigos recursos do Ubuntu, o ambiente Mutiny no Ubuntu MATE. Você pode até mesmo instalá-lo sem ter que reinstalar completamente o seu sistema operacional, por isso não há risco de perder nada.
Para instalar o ambiente do Mutiny, abra um terminal e execute esses comandos, o primeiro solicitará a senha do usuário:
sudo apt update
sudo apt install -y ubuntu-mate-desktop
Se durante o processo de instalação, você vir uma caixa de diálogo chamada 'Configurando lightdm', escolha lightdm nas opções.
Agora reinicie seu sistema e faça o login.
Depois de fazer login novamente, use os menus no canto superior esquerdo para navegar para:
Preferences -> Look and Feel -> MATE Tweak
Clique na guia Painel à esquerda e alterne a primeira lista suspensa de "Tradicional" para "Motim"
Agora o Alt + Espaço deve estar funcionando novamente:)
Sinta-se à vontade para perguntar se precisa de ajuda.