Se você não se importa em não usar o \u
escape, você pode fazer assim:
PS1="\[\e[0;31m\]${USER:0:1}\[\e[m\]${USER:1} "
Isso definirá o prompt apenas para o nome de usuário e um espaço. O primeiro caractere do nome de usuário será vermelho. Isso funciona expandindo a variável $USER
duas vezes com um intervalo específico. A primeira vez que o intervalo é apenas de 0 a 1. A segunda vez é de 1 (o segundo caractere) até o final.
Para obter o prompt como você solicitou, use:
PS1="${USER:0:2}\[\e[0;34m\]${USER:2:1}\[\e[m\]${USER:3} "