O arquivo .iso que você baixou é um arquivo muito parecido com um arquivo zip.
Você pode usá-lo com o VirtualBox para inicializar e instalar o Ubuntu.
O Windows gerencia ou reconhece o arquivo de várias maneiras; no seu caso, ele o reconhece como um .iso e o monta com algum tipo de ferramenta para criar uma unidade virtual F :, ferramentas de daemon?
Desmonte ou ejete F: e use o arquivo .iso no Virtualbox.
Consulte link ou similar para obter mais informações.