É improvável que a máquina inteira morra, mas se ainda houver algo nos buffers de gravação de arquivo, você perderá esses dados ... e basicamente a máquina provavelmente não saberá a diferença entre desligá-lo e desligá-lo para baixo devido a um corte de energia.
Os serviços não terão a chance de se fechar de maneira limpa. Por exemplo, se você estiver executando um servidor da Web, quando for solicitado a encerrar, ele poderá concluir todas as solicitações existentes (com um tempo limite) em vez de a conexão desaparecer.
O "buffer de gravação de arquivo" não precisa apenas ser o buffer do Windows. Novamente, tomando um exemplo de servidor da web, o registro pode ser armazenado em buffer, portanto, ele grava apenas no disco a cada 100 solicitações ou algo semelhante. Um desligamento limpo irá liberar isso apropriadamente; um desligamento difícil não vai.
Se você tiver serviços on-line, um desligamento normal poderá desconectá-los adequadamente, em vez de o serviço achar que você poderia ter problemas de rede.
Basicamente, pense em qualquer coisa que um sistema possa querer fazer ao fechar em termos de discos ou conexões on-board com outros sistemas (como conexões de rede) - todos serão mais felizes quando desligados corretamente.