É para que o Google possa atualizar o Chrome sem solicitar privilégios de administrador. O que, dependendo da sua visualização, pode torná-lo mais seguro ou menos.
Geralmente isso não é uma prática recomendada tanto quanto é uma decisão do desenvolvedor. Historicamente, os desenvolvedores não fizeram isso para economizar espaço no disco, mas isso é um ponto discutível hoje em dia.