O que você está procurando é chamado de passagem PCI ou VGA. O Xen permite que você passe por um dispositivo físico como um host USB ou uma placa gráfica para o seu convidado, no seu caso, o Windows 7. Fazer isso lhe dá um desempenho nativo / quase nativo ao usar o sistema operacional convidado.
MAS, para fazer isso você precisa de hardware compatível:
- A CPU deve suportar VT-d (Intel) ou AMD-IOM / IOMMU (AMD).
- A placa-mãe e o BIOS também devem suportar o VT-d ...
- O adaptador gráfico deve ser compatível com passagem VGA - se for uma AMD, as chances são boas, se for a Nvidia, então as placas profissionais Quadro 2000 e posteriores devem funcionar, ou talvez uma placa antiga. Veja aqui Adaptadores testados de passagem VGA Xen para começar, mas esta lista não está completa.
Você pode querer procurar aqui Como tornar o boot duplo obsoleto um tutorial baseado no Linux Mint 13, que deve funcionar (quase) inalterado para o Ubuntu 12.04.
Certifique-se de que você tenha o hardware certo!