O serviço da sua instância do SQL Server não tem direitos suficientes para ler o diretório de dados e / ou o caminho da pasta. (Incluindo a raiz da unidade para listar a árvore na caixa de diálogo.) O Serviço precisa pelo menos dos direitos para listar o conteúdo de todo o caminho.
Se este é apenas um ambiente de teste / desenvolvimento, a melhor maneira de resolver isso é configurar o Serviço de Instância do SQL Server para execução com o SYSTEM-Accont. A conta de sistema tem acesso à raiz da unidade e a pasta de dados. Isso elimina também muitos outros problemas.
Se você estiver usando a Autenticação do Windows, também precisará executar o Management Studio como Administrador, se não tiver direitos suficientes nessa pasta.
Aviso: NUNCA use a conta SYSTEM para um servidor produtivo. Use o Exec-Command para anexar bancos de dados e garantir que haja direitos suficientes para o serviço acessar a pasta de dados.