Encontrei um ótimo programa leve que permite isso, mas ainda não testei se os vídeos continuam das sessões anteriores.
Aqui está o link do sorceforge , e aqui está um link direto para o arquivo VideoScreensaver.zip
Protetor de Tela de Vídeo
Um protetor de tela do Windows que reproduz vídeos, com ou sem som.
Trazido para você por: metasquares
AbasicvideoplayerscreensaverforWindows,writteninC#.Requires.NET4.5runtimes.Compatiblewithmostvideoformats.Hardtofindgoodalternativesoutthere,soIwrotemyown.
Link:
É código aberto e apenas 133 kb
em tamanho!