No Windows 7, por padrão, esta opção está disponível no menu do botão direito apenas para a pasta otimizada para música:
Você precisa alterar a opção de pasta - defina como Música (clique com o botão direito do mouse na pasta e selecione Propriedades e, em seguida, a guia Personalizar )
Agora,quandovocêclicacomobotãodireitonessapasta,veráaopçãodeadicioná-laaoWindowsMediaPlayer.