Tem certeza de que seu proxy está usando a autenticação básica? É provável que seja NTLM, sendo o ISA.
Não é 100% sobre como o git manipula os proxies, e sua autenticação, mas se conseguirmos fazer o curl funcionar, teremos metade da chance de voltar a fazer o git se comportar.
Você pode tentar usar o ntlm e, se isso não funcionar, negociar na linha de comando com o curl - verifique a página do manual aqui , mas você precisará
--proxy-ntlm
e
-U user:password
Tenha o cuidado de escapar do seu "*" no seu pw (ou alterá-lo, pelo menos temporariamente, para facilitar a solução de problemas)
Se é NTLM, você está sem sorte com o git acho - mas uma pergunta sobre overflow de pilha sugere um proxy intermediário em sua caixa local - CNTLM - que eu usei para o NTLM em outros softwares que não podem fazer autenticação.