Parece ser o suspeito habitual: políticas de grupo. O seguinte GPO me impede de habilitar o BitLocker em unidades removíveis:
Componentes do Windows / Criptografia de Unidade de Disco BitLocker / Unidades de Dados Removíveis / O uso de controle do BitLocker em unidades removíveis foi definido como Desativado
Portanto, não tenho sorte para mim :) - Tentarei uma alternativa como TrueCrypt, mas isso não é tão claro, é claro.