Esses links estão sendo manipulados usando outras tecnologias e não são simples HTML. A tecnologia usada no site pode variar muito, PHP, Javascript, etc. O proprietário / operador do site fez o esforço para fazer os links parecerem links normais, mas sua funcionalidade é radicalmente diferente por causa dos scripts subjacentes. Infelizmente, mesmo com HTML simples, não há garantia de que o texto que você vê é, na verdade, onde o link o levará.
Muitos fóruns fornecem esse redirecionamento como um alerta para os usuários de que eles podem ter clicado em algo perigoso e fora do controle dos operadores do fórum. Um usuário mal-intencionado pode postar um link para um vírus nos fóruns de um site muito legítimo. O link pode parecer legítimo, mas esse tipo de aviso pode ser útil e informar ao usuário do fórum onde ele realmente terminará e, muitas vezes, oferecer a ele a chance de interromper a tentativa de seguir o link.
Outros sites usarão esse tipo de redirecionamento como uma oportunidade para gerar uma última parcela de receita com anúncios quando perceberem que estão perdendo o público.
Em suma, esta tecnologia não é inerentemente má ou má, depende realmente do proprietário do site e da sua aplicação / objetivos.
Não é realmente uma falha de segurança, mas pode ser vista como enganosa ou interruptiva para as expectativas normais de navegação. Infelizmente, como usuário você tem pouco recurso, se você souber que um site os usa, pode se recusar a clicar em links externos que gerarão essas páginas de redirecionamento. Você também pode optar por inserir manualmente o URL por conta própria.