Não é realmente salvo, mas você pode inserir as credenciais no próprio URL:
Quando o URL do arquivo de mídia for http://server.com/my_media_file.mkv
, basta adicionar http://<user>:<password>@server.com/my_media_file.mkv
.
Os tokens de autenticação não devem conter espaços em branco - o VLC não pode processar isso.