Aumentar seu DPI faz com que seus itens de exibição pareçam menores. Eu acredito que é totalmente uma configuração de software e não deve danificar nada.
Alterando sua resolução resulta em qualidade de exibição terrível em monitores LCD / LED. Dependendo do seu sistema operacional, normalmente é uma ideia melhor alterar o dimensionamento de exibição e as configurações de fonte para atender às suas necessidades.
Aumentar Exibir escala literalmente vai "renderizar 1 pixel como 2x2 pixels" e, no que diz respeito ao seu monitor, ele ainda renderiza a mesma resolução.
Nada disso danifica seu monitor ou encurta sua vida útil (e a maioria dos monitores modernos não mostrará resoluções sem suporte de qualquer maneira), mas não é a melhor maneira de garantir a legibilidade.