Desde que você não faça nada obviamente ruim, como abrir uma fonte de alimentação (você pode ser eletrocutado se tocar no capacitor errado) ou usar um jumper de lã (risco de eletricidade estática) ou derramar café nos componentes; quase não há risco de causar danos permanentes. O modo de falha mais comum e mais frustrante é que você liga o sistema e nada acontece.
Os processadores geralmente são vendidos com um dissipador de calor e um ventilador. (Pacotes “Open box” ou “OEM” podem não ser, mas eles raramente são mais baratos, pelo menos onde eu moro.) A solução de resfriamento fornecida varia de aceitável a muito boa; você só precisa trocá-lo se estiver planejando fazer overclock de forma significativa ou se quiser um computador extremamente silencioso (para um computador simplesmente muito silencioso, o cooler padrão provavelmente está bom).
Se o processador for vendido com um cooler, os dois podem já estar afixados juntos e, nesse caso, você pode anexar diretamente a coisa toda à placa-mãe.
Caso contrário, você precisará aplicar pasta térmica (também conhecida como composto térmico ou graxa térmica) entre o processador e o dissipador de calor. A camada de pasta deve ser o mais fina possível. O objetivo é preencher as pequenas irregularidades na superfície do processador e do dissipador de calor, porque o ar é um condutor ruim. Como é impossível obter uma superfície perfeitamente lisa no processador, o objetivo é ter um contato direto entre o processador e o dissipador de calor e separar o processador e o coletor. Existem milhares de sites e vídeos sobre o processo na Web, de confiabilidade variada; Eu não tenho um em particular para recomendar, mas você pode olhar para alguns, mantendo uma mente crítica.
Se você precisar atualizar o BIOS para suportar o processador, não será possível fazer isso com esse processador. Então, a menos que você tenha uma placa-mãe que possa piscar um BIOS a partir do USB sem uma CPU conectada (acho que alguns modelos de ponta podem fazer isso), você precisará primeiro conectar um processador suportado.