Embora seja possível remover a opção "Definir como plano de fundo da área de trabalho" editando o registro manualmente, é muito mais fácil usar ShellMenuView .
Basta executar o programa, procurar a tecla de menu setdesktopwallpaper
e clicar com o botão direito em cada entrada para desativá-las.
Se você fizer quiser tentar editar manualmente a chave com o Regedit, ele deve estar listado como HKEY_LOCAL_MACHINE\SOFTWARE\Classes\SystemFileAssociations\.png\Shell\setdesktopwallpaper
. Esteja avisado que a remoção desta chave pode desativar a capacidade de alterar seu papel de parede completamente .
Fonte: The How-To Geek