Por "Arquivo de disco ótico virtual", significa uma imagem .iso - uma cópia completa do conteúdo de um CD ou DVD. (Isto é, não apenas os arquivos, mas também a estrutura completa.)
Em outras palavras, você criou uma VM blank e agora está pedindo para inserir um disco de instalação para que você possa instalar o Windows (ou Linux, ou…) nele.
Se você tem um CD real com o Windows (ou pode comprar um), você pode usar várias ferramentas para criar uma imagem .iso dele (como ImgBurn no Windows, o Utilitário de Disco no OS X ou os comandos cp
, pv
, dd
no Linux / BSD / OSX).
Se você não tiver um CD, faça o download da imagem .iso da Internet - tudo sobre Linux & As distribuições BSD vêm em formato .iso, e para o Windows há tanto o & legal & locais ilegais para obtê-los (por exemplo, MSDN).