Primeiro, você precisa verificar se o documento em questão está protegido (a senha só é necessária para abrir o documento) ou se o documento está criptografado (o que significa que a senha é usada para descriptografar o documento).
Se for o primeiro, você ainda poderá extrair o conteúdo recuperando o texto no Microsoft Word. Se é o último, receio que provavelmente não há como recuperar os dados. Se os dados estiverem corrompidos, o processo de descriptografia não funcionará e não haverá uma maneira fácil de recuperar os dados.