Porque você não pode? :)
Além de algo relacionado ao armazenamento em buffer de uma interface de modo de texto com espaçamento simples, estou pensando que apenas os programadores da Microsoft são aqueles que conhecem as razões 'por que'. :)
Você pode (também) ter notado que, se você diminuir a largura da janela, isso não afetará a largura do texto, apenas a cobrirá.
Eu não acredito que eu já vi um sistema operacional com uma janela de terminal de quebra automática de palavras, então eu não acho que é apenas o Windows. :)