Dado que o cinza está sendo impresso como preto, há uma boa chance de que em algum lugar você tenha uma configuração para imprimir tudo como preto-e-branco. Verifique o Word, os drivers da impressora e diretamente no painel frontal da impressora para ver se algo está configurado para imprimir apenas em preto e branco. Eu experimentei a mesma coisa, e sempre encontro uma configuração que está pronta para imprimir em preto e branco apenas.