TL; DR: Você não pode.
O arquivo que você tem atualmente é provavelmente codificado com uma MPEG-4 Parte II codificador como XviD ou DivX. Esses são os que estão sendo usados principalmente para distribuição pela internet, etc., porque eles mantêm qualidade aceitável em tamanhos de arquivo CD-R.
Por que você está recebendo arquivos grandes:
No entanto, os DVDs utilizam um codec mais antigo, nomeadamente MPEG-2 . Lembre-se que um DVD tem muito mais espaço para oferecer, e o padrão é um pouco mais antigo. A principal diferença entre esses dois codecs é que o MPEG-4 é muito mais eficiente em termos de tamanho, em contraste com o MPEG-2, que ocupará muito mais espaço do que um vídeo MPEG-4 ao mesmo tempo qualidade.
Então, sempre que você pegar um vídeo MPEG-4 e convertê-lo em um vídeo adequado para um DVD, você sempre obterá um arquivo maior.
Por que a qualidade não é boa:
Além disso, sempre que você pegar um vídeo já codificado (por exemplo, em MPEG-4) e convertê-lo em outro vídeo compactado (por exemplo para MPEG-2), você perderá qualidade não o que importa. Quanto dessa perda de qualidade é perceptível é outra questão. Não deveria ser assim no seu caso. Além disso, não se esqueça de que um vídeo em DVD tem um tamanho máximo definido para os quadros de vídeo, por exemplo, 720 × 576. Se o vídeo for maior do que antes, ele será reduzido, o que significa outra perda de qualidade. >
Quais opções você tem?
Se você quiser assistir a este filme em um DVD player, sua melhor aposta seria encontrar um player que aceita arquivos XviD ou DivX (supondo que seu arquivo original seja um). A maioria faz, hoje em dia. Então você poderia simplesmente gravar o filme original no DVD sem precisar convertê-lo antes. Dessa forma, você não perderá nenhuma qualidade e o filme ainda ocupará o mesmo espaço.