EDIT Dado: usando script em lote.
Você pode querer usar uma ferramenta zip de terceiros (recomendamos a versão de linha de comando 7-ZIP chamada 7z.exe) para fazer isso.
com 7z, a sintaxe é a seguinte:
7z <command> [<switch>...] <base_archive_name> [<arguments>...]
Para extrair o comando seria:
7z e file.zip -y
a opção -y assume a resposta "Sim" para quaisquer perguntas que possam surgir durante a extração, como solicitações de sobregravação.
Então seu comando irá ler
CD "C:\Location\Of\ZipFiles"
FOR /F "USEBACKQ tokens=*" %%F IN ('DIR /b *.zip') DO (7z e "%%F" -y)
Se você deseja enviá-los para um local diferente, você pode usar a opção -o e especificar o diretório:
7z e "%%F" -y -oC:\Some\Other\Folder\
EDITAR:
Para executar a extração com caminhos completos e especificar apenas todos os arquivos ZIP, use este:
7z x -tzip "C:\Location\of\zips\*"
Ou até mais doido ... todos os arquivos ZIP na unidade C:
7z x -r -tzip "C:\*"
EDIT2:
Tornando-o compatível com o seu arquivo de saída:
dir /s /b *.zip > allzips.txt
for /F %%x in (allzips.txt) do (7z x -tzip "%%x")