Para saber como o Windows determina a conectividade com a Internet, consulte esta pergunta do SuperUser . Basicamente, o Windows tenta acessar um documento de texto hospedado pela Microsoft e julga sua conectividade dependendo da resposta (tempo limite, 403 negado, 200 OK, etc.).
Sim, o BitTorrent (ou qualquer outra coisa) que use excessivamente grandes pedaços de sua largura de banda pode saturar sua conexão . Basicamente, você está transferindo tanto de uma vez que outros pacotes acabam se esgotando e sendo descartados. Imagine um cano de água, se você tentar colocar muito, ele vai encher mais rápido do que pode ser esvaziado e começar a transbordar, perdendo a água que transborda.
Uma solicitação típica de IP (Internet Protocol) requer que você envie alguns pacotes para o servidor que está solicitando, que enviará alguns pacotes de volta - sua resposta. Isso requer tanto alguma largura de banda a montante quanto a jusante. Quando sua largura de banda de upstream ficar saturada, você não poderá enviar a solicitação. Quando sua largura de banda de downstream fica saturada, você não pode receber a resposta. É totalmente possível que um cliente BitTorrent use toda a sua largura de banda disponível.
Geralmente, é melhor configurar seu cliente BitTorrent para utilizar apenas 80% de sua largura de banda de upstream e downstream, conforme determinado pelos testes de velocidade. Se você precisar de baixa latência, por exemplo jogos on-line, a porcentagem deve ser ainda menor.
Também é possível que o BitTorrent sobrecarregue modems e roteadores domésticos abrindo muitas conexões, transbordando suas tabelas NAT. O número máximo de conexões deve, portanto, ser mantido em um nível razoavelmente baixo. Um máximo de 300 conexões globalmente deve ser bom. Os sintomas de uma tabela NAT transbordante variam de roteador para roteador, mas geralmente causam o congelamento deles.