Quando executo isso em um arquivo aleatório, tenho um problema de sintaxe. Você precisa citar o comando:
cat $Filetemp | parallel --pipe 'sed -e "s/[[:space:]]\+/ /g"' > standard.txt
Se isso ainda não funcionar, teste echo $Filetemp
(ou escolha um arquivo manualmente) ou remova o redirecionamento para ver a saída como acontece (caso haja algum tipo de problema de sobrescrita).