O problema é que o commmondatastorage.googleapis.com não lida com coisas não existentes da maneira padrão, então, em vez de retornar o código 404 quando ele não consegue localizar os dados, ele retornará um documento XML não-sensitivo.
Tudo o que disse é que o problema está no binhost incorreto sendo usado para baixar os pacotes necessários. O que eu tentei foi isso:
dev_install --binhost=https://commondatastorage.googleapis.com/chromeos-prebuilt/board/daisy/full-15.11.12.140004/packages
Infelizmente isso não resolve o problema realmente, já que o binhost não tem o python-2.6.8.tbz2, que é necessário em partes posteriores da instalação. Ainda é um bom começo para investigação, embora eu acredite