MKV e MP4 são formatos de contêiner. Internamente, eles contêm vídeo e áudio que poderiam ter sido codificados em vários formatos, geralmente chamados de codecs .
Exemplos de codecs de vídeo incluem h.264 e mpeg2. Exemplos de codecs de áudio incluem MP3 e AAC. Existem muitos mais codecs e alguns são mais amplamente suportados do que outros.
Parece que seu arquivo contém um formato de áudio que o Xbox One não suporta. A conversão do arquivo de MKV para MP4 provavelmente só alterou o formato do contêiner, deixando o áudio e o vídeo contidos inalterados, portanto, seu problema não foi corrigido.
Você precisa transcodificar o áudio usando um programa como o Handbrake (GUI) ou ffmpeg (linha de comando) para um codec suportado pelo Xbox One .