Is this related to my choice of video format […]?
Absolutamente. Você pode codificar um clipe de 10 segundos usando uma taxa de bits média de 1 MBit / se um arquivo de 1,25 MB. Você também pode codificar um clipe de 100 segundos usando 100 kBit / se obter aproximadamente o mesmo tamanho de arquivo. Comprimento não importa aqui, é a taxa de bits.
O tamanho do arquivo depende das configurações de qualidade, dos codecs envolvidos e, por último, da taxa de bits resultante. Por exemplo, um filme codificado com MPEG-4 Parte II (por exemplo, codec XviD) é muito maior do que um filme codificado com MPEG-4 Parte 10 (por exemplo, x264 codec), se você quiser o mesma qualidade .
Provavelmente você pode tentar ajustar as configurações de codificação do Windows Movie Maker para usar menos qualidade ou menos taxa de bits, mas lembrá-lo de que, ao recodificar algo que já esteja codificado, sempre perderá qualidade, não importando o motivo.