"dd" é "iso" para todos os efeitos. É uma imagem bruta, e como mencionado acima, ela será inicializada no qemu ou kvm (supondo que não esteja corrompida) se for uma imagem bruta.
Exemplo, se você pegar um disco rígido com o Ubuntu instalado, localizado em /dev/sdc
, e use o comando:
dd if=/dev/sdc bs=8M of=/home/me/sdc.raw
Você pode então inicializar o /home/me/sdc.raw
usando o qemu ou o KVM.