Mac OS X:
<User>/Library/Application Support/Adobe/Adobe Photoshop CS4/Presets
Windows XP:
[Drive]:\Document and Settings\<user>\Application Data\Adobe\Adobe Photoshop CS4\Presets.
Windows Vista:
[Drive]:\Users\<user>\AppData\Roaming\Adobe\Adobe Photoshop CS4\Presets
Se você estiver usando o Windows, os arquivos provavelmente estarão ocultos, portanto, ative "Mostrar arquivos e pastas ocultos" (você pode fazer isso no Painel de controle > Opções de pasta > guia "Visualizar") .