A resposta é link
Repare a instalação. Ele instala o XP sobre o XP, sobrescrevendo todos os arquivos importantes. Esse não é o console de recuperação.
Seus dados devem estar bem. Ele toca em c: \ windows e pode funcionar em c: \ arquivos de programas e funciona no seu registro. Qualquer outra pasta como c: \ blah é deixada em paz. Eu não acho que isso remove nada de c: \ documents and settings.
A instalação de reparo do XP é MUITO mais versátil que a instalação de reparo do Windows 7. O Windows 7 só funciona quando você pode entrar no Windows. O XP funciona mesmo quando você não pode entrar no Windows. Você tem sorte de consertar o XP!
Outra opção é uma instalação paralela, instalando o XP em outro diretório na mesma partição. Então copie os arquivos ...
Outra opção, não necessariamente tão fácil, é criar uma nova partição, instalá-la e copiar os arquivos, mas talvez seja necessário reduzir uma partição para criar espaço, então não é tão fácil.
Tente uma instalação de reparo primeiro. Mas considere uma instalação paralela, por ex. se isso falhar.