Alguns monitores e / ou adaptadores de vídeo esticam a imagem para preencher a resolução nativa do monitor. Dependendo de quão bem eles o fazem, você pode não notar nada, exceto uma ligeira perda de nitidez. Se esse alongamento for mal feito, você verá linhas inteiras de pixels dobrados, distorção de texto e linhas curvas ou diagonais.
Outros monitores e / ou adaptadores apenas exibirão a imagem de resolução mais baixa com uma borda preta ao redor, desperdiçando um pouco do tamanho do monitor, mas sem distorcer a imagem.
Em qualquer caso, não há muito motivo para usar menos que a resolução nativa do monitor, mas isso não vai danificar nada.
(Nada disso se aplica a CRTs antigos ou outros monitores com tamanho de pixel variável (pitch) e, portanto, sem resolução nativa. Além disso, alguns CRTs podem ser fisicamente danificados alimentando-os além de suas capacidades.)