(Suponho que você esteja se referindo a dispositivos como o Huawei E5330.)
Sim, é assim que funcionam, afinal. Você instala um cartão SIM e (idealmente) está pronto para ir.
Certifique-se de verificar as condições do seu contrato. Tethering (que é essencialmente o mesmo) é às vezes proibido e eles podem (!) Rescindir o contrato.