MagicISO tem seu Formato UIF e PowerISO tem um formato DAA . Ambos os formatos de imagem podem ser montados sem extração, mas não podem ser inicializados.
A maioria das ferramentas ISO permite que você "comprima" um arquivo ISO, como o descrito aqui para o MagicISO . Não tenho certeza do que isso faz exatamente, mas você poderia tentar isso.
Linha de fundo: imagens ISO inicializáveis têm opções muito limitadas em termos de compactação.