Do log, você está tentando criar um túnel reverso do destino da putty back através do putty e para myserver.com na porta 222. Estou um pouco confuso sobre como você usaria isso para navegar a Internet do PC executando putty. Então, talvez eu esteja confuso sobre o que você está tentando fazer ou como você configurou as coisas. Existem vários tipos de VPN, por isso seria útil nomear o produto ou descrever a natureza da VPN.
Eu vi essa mensagem específica quando o servidor remoto já tinha uma sessão ouvindo na porta remota em questão - nesse caso, porta 80. No entanto, é provável que também seja um problema se a conta de usuário remoto que você usou para login não tem permissão para criar um socket escutando na porta 80. No UNIX e Linux, soquetes de escuta que aceitam conexões em portas abaixo de 1024 só podem ser criados pelo usuário root.
Tente alterar o número da porta remota de 80 para algo como 8080 e veja se continua recebendo o mesmo erro.