O aplicativo principal para qualquer tarefa como essa sempre foi Audio Hijack * do Rogue Amoeba - não é barato para um só tarefa, US $ 49.
Eu não tentei para esse tipo de tarefa específica, mas há uma demonstração disponível. Embora injete ruídos periódicos, deve ser suficiente para testar se é ou não totalmente adequado ao seu propósito pretendido.
Rogue Amoeba assumiu a Soundflower depois que o Cycling '74 parou de mantê-lo, mas não foi realmente atualizado & não tem nada como a funcionalidade do Audio Hijack.
Resposta ajustada após as edições do OP.
Você precisa não direcionar o microfone diretamente para os alto-falantes, ou você terá um retorno imediato.
Você sempre obterá algum vazamento do áudio dos alto-falantes para o microfone, o que pode fazer com que ele soe mais 'reverberado' - a única correção para isso é usar um fone de ouvido - mas impedirá a gravação do microfone em si, tocando em si, gravando em si……
Veja este exemplo -
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