Esta solução não é padrão para abrir pasta (eu tenho a tendência de ter muitos de cada vez, qual escolheria), mas pode chegar até lá no meio do caminho.
Aqui está um documento detalhando onde vários programas do Office são padronizados e como alterá-los. Eu faço todo o meu trabalho em uma unidade mapeada conectada ao nosso servidor, por isso, ter os produtos do Office como padrão Meus Documentos me deixa louco. link
Para instruções semelhantes para versões mais antigas do Office: link
Espero que pelo menos você economize alguns cliques.