Eu não acho que haveria algum motivo para essa opção no PuTTY.
Normalmente, o ssh no UNIX cria um TTY no lado do servidor, se e somente se houver um TTY no lado do cliente. Como você pode usar o ssh tanto em um terminal como em um script (onde não há terminal conectado), essa opção faz sentido no UNIX. Mas o PuTTY só funciona com um terminal, então não faz sentido forçar a alocação de TTY no lado do servidor, já que isso deve sempre acontecer mesmo sem forçar.