Este é o seu problema:
./ configure --prefix = / localfolder
Isso será instalado em uma pasta abaixo do diretório raiz, que não é gravável para um usuário normal.
Esta é a linha de comando correta:
./configure --prefix=~/localfolder && make && make install
(Claro, estou assumindo que você não tem privilégios de gravação para / localfolder. O arquivo ausente test.mo pode ser outro problema completamente.)