O Virtual PC não é muito compatível com o Linux.
Experimente o Virtual Box (gratuito) ou o VMWare (não gratuito, mas vale muito a pena).
Após uma instalação limpa do Ubuntu 9.10 no Virtual PC 2007, a tela se parece com a da imagem abaixo. Não há X instalado, só quero acessar o terminal. Como posso resolver este problema?
O Virtual PC não é muito compatível com o Linux.
Experimente o Virtual Box (gratuito) ou o VMWare (não gratuito, mas vale muito a pena).
Tente seguir o Este artigo para ver se a desativação do framebuffer ajuda você a recuperar seu console.
Você também pode consultar This post para mais informações e soluções.
Espero que isso ajude. Essas dicas também se aplicam a qualquer outra distribuição GNU / Linux se ela sofrer problemas similares.