Por que usar um URL como nome de arquivo no Windows Explorer é tão lento?

Question

Quando eu anexar um arquivo no Gmail, adicionar uma foto em uma postagem do StackExchange etc., geralmente uso um URL como nome de arquivo no Windows Explorer:

Normalmente, leva alguns segundos, geralmente entre 5 e 10 segundos. Por que é tão lento, enquanto o download do arquivo apontado pelo URL leva menos de 1 segundo?

Eu uso o Windows 7 SP1 x64 Ultimate e o Google Chrome.