Além de alguém olhando por cima do seu ombro e vendo, não realmente. Se apenas digitá-lo e nunca apertar enter, então não há nenhum risco (expondo keyloggers e similares). Se você apertar enter, então há um pouco mais de risco. O registrador de eventos do Windows registrará logins com falha que terão o nome de usuário lá, portanto, se alguém o visualizar, eles o verão.