Como já foi dito por outros, 127.0.0.1 é você e você não deve bloqueá-lo, é necessário.
A linha de log que você fornece na sua pergunta mostra também que o pacote veio através de uma interface específica: a interface lo
(loopback) (você pode ver todas as suas interfaces com um comando como ifconfig
).
Para colocar na lista branca sua própria caixa, você deve permitir tudo o que passar por essa interface lo
:
iptables -A INPUT -i lo -j ACCEPT
Esta resposta é tirada do que pode ser encontrado em um artigo de Jan Engelhardt chamado Rumo ao conjunto de regras perfeito . É rápido de ler e contém mais informações sobre o loopback / 127.0.0.1