O fator limitante é a sua impressora, não o Word. Parece que a sua impressora não suporta impressão sem bordas e isso também é sugerido pelas especificações técnicas no site da Dell.
Compare o seguinte: Selecionar minha impressora produzirá resultados semelhantes à sua situação: Impressora real
Selecionando uma "impressora" PDF, não há bordas: Impressora PDF