Não, o OS X só pode inicializar a partir do Mac OS Extended (também conhecido como HFS +) e suas variantes (registrado, criptografado e / ou sensível a maiúsculas e minúsculas). Eu não tenho nada para testar aqui, mas eu ficaria surpreso se o instalador ainda permitir que você tente instalá-lo no ExFAT.
BTW, isso não é apenas uma questão de "A Apple não se preocupou em apoiá-lo"; O OS X depende strongmente do modelo de permissões do arquivo Posix, e o ExFAT não suporta isso (apenas as permissões ACL). Levaria um lote de trabalho para fazer o OS X funcionar em um volume onde você não pode ter arquivos setuid.