O Windows não reconhece as partições Unix criadas pelo Ubuntu e mostra apenas o espaço disponível (provavelmente em um espaço não particionado anteriormente ou em uma partição de inicialização FAT pequena). Quando você formata esse pequeno espaço / partição, ele não está alterando o tamanho - basta convertê-lo em uma partição NTFS. Como você não quer os arquivos do Ubuntu, pode reparticionar todo o disco. Na instalação do Windows 7, selecione "Custom (Advanced)", escolha a unidade e clique no link pequeno "Drive Options (Advanced)". Isso deve mostrar todas as partições Unix que você pode excluir agora (todas elas). Em seguida, crie uma nova partição do Windows para o disco inteiro e você deve estar pronto.