Quase tudo * pode ser usado como um servidor proxy. Aquele computador de 10 anos, aquele resgate Rasberry Pi que você comprou, mas nunca soube o que fazer com o seu telefone ....
* Existem algumas coisas básicas que o computador precisará ter
- Alguma maneira de se conectar à internet (preferencialmente Ethernet)
- Comparabilidade com o software proxy que você está tentando executar.
- Mais provável x86 com pelo menos 1 núcleo e 512mb de RAM
- Espaço suficiente para armazenar o software 10GB provavelmente fará ...
Obviamente, quanto mais rápido o computador for, mais conexões ele poderá lidar ao mesmo tempo e poderá responder de maneira um pouco mais rápida.
A Digital Ocean tem um bom guia sobre como configurar um servidor usando um dos seus servidores virtuais usando o SOCKS (um pacote de proxy). Você pode verificar isso e aplicá-lo ao servidor de hospedagem compartilhada ao qual você já tem acesso.