Esta URL funciona muito bem no meu Windows Media Player.
Pode ser um problema de codec.
O VLC não encontrará esses problemas, pois usa seus próprios codecs (não os do WMP).
Eu sugiro que você desinstale todos os codecs em seu computador, então instale o K-Lite Codec Pack .
Se você quiser verificar quais codecs ainda estão instalados, use InstalledCodec .